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Lares es reconocido por el cultivo del café. Actualmente, también se cultivan otros productos agrícolas como la china, el guineo y el tomate (hidropónico), al igual que algunos frutos menores como el plátano, la yautía y el ñame. Su economía se basa también en la manufactura de productos de cuero, ropa y calzados. La ganadería es una actividad secundaria.
Este municipio tenía yacimientos de manganeso que hoy día se encuentran inactivos por la intensa explotación que sufrieron en el pasado. Según el historiador Mario Villar Roces, también se han hecho importantes hallazgos cupríferos (de cobre) en susterrenos.
Geografía
Lares está ubicado en la región centro occidental de la Isla. Al norte limita con el pueblo de Camuy; al sur con Yauco y Maricao; al oeste con San Sebastián y Las Marías y al este con Hatillo, Adjuntas y Utuado.
El municipio pertenece a la zona conocida geográficamente como Interior Montañoso Central. Sus mayores elevaciones se encuentran al sur, ya que a través de esta área se extiende la Cordillera Central. Lares registra una temperatura promedio es de 75°F y tiene una precipitación anual de 97 pulgadas..
Los puntos de mayor altura son el cerro Santo Domingo del barrio Bartolo que se eleva a 700 metros (2,296 pies) sobre el nivel del mar; el cerro Malo del barrio Río Prieto, a 640 metros (2,100 pies); el cerro La Torre del barrio Mirasol, a 579 metros (1,899 pies) y el cerro La Mina, a 671 metros (2,200 pies). Entre los barrios Río Prieto de Lares e Indiera Alta de Maricao, se eleva el Cerro de las Mulas a 500 metros (1,640 pies) y en el barrio La Torre, el cerro La Torrecilla a 430 metros (1,411 pies) de altura sobre el nivel del mar.
En este municipio nacen cuatro importantes ríos: Blanco, Culebrinas, Camuy y el Guajataca. El río Blanco también es conocido como el río Grande de Añasco y como el río Guasio y desemboca en el Canal de la Mona. Entre sus afluentes lareños se encuentran las quebradas Achiote y Grande, que desaguan en el río Guayo. En la cuenca de este río yacen los lagos Guayo y Prieto. El embalse o lago llamado Guayo se forma en el cauce del río de su mismo nombre, entre los límites de los barrios Bartolo de Lares e Indiera Alta de Maricao. Este lago se usa para producir energía eléctrica, para riego y pesca.
El río Culebrinas nace en el barrio Espino y desemboca al mar a través del municipio de Aguada, luego de haber recorrido unos 44 kilómetros o 28 millas. Entre sus afluentes lareños se encuentran el río Juncal y la quebrada Infierno. El río Camuy, el cual se origina en el barrio Lares y desemboca en el océano Atlántico, en Camuy, tiene una extensión de 35 kilómetros o 22 millas. Además, este municipio es irrigado por los afluentes de los ríos Piedras y Angeles.
El río Guajataca nace en el barrio Buenos Aires y desemboca en el Atlántico, en el límite entre Aguadilla e Isabela. Su longitud aproximada es de 40 kilómetros o 25 millas. Los afluentes del Guajataca que pasan por territorio lareño son las quebradas Anón y Los Muertos.
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